证监会首次批量处罚涉老鼠仓公司 已立案调查41起

    证监会加码处罚老鼠仓。昨天，有消息报道华夏基金、嘉实基金、汇添富基金、海富通基金4家基金公司因老鼠仓事件被暂停新业务，时间从3个月到6个月不等。对此，四家基金公司均表示目前没有接到通知，尚不清楚情况。但记者从知情人士处了解到，处罚确有其事，这将是证监会首次批量处罚老鼠仓案件公司。

     已立案调查老鼠仓案达41起

    昨天有消息称，华夏、嘉实、汇添富、海富通4家基金公司将被暂停3-6个月新业务，原因是老鼠仓案件频发。记者昨天联系4家公司相关人士，均表示目前没有接到通知，尚不清楚情况。但记者从知情人士处了解到，处罚确有其事。

    数据显示，自2013年下半年以来，证监会已立案调查利用未公开信息交易案件41起。此前，证监会新闻发言人张晓军称，证监会已将涉嫌利用华夏基金公司、海富通基金公司、平安资产管理有限公司、中国人寿资产管理有限公司等20家金融机构的未公开信息，从事非法交易活动的罗泽萍、刘振华、蒋征等39名涉案人员依法移送公安机关。其中，钱钧、苏竞已受到刑事处罚。

     只罚基金经理被指“治标不治本”

    虽然老鼠仓不断爆出，但对基金公司的处罚却比较少见，仅在2013年的时候暂停博时新业务6个月，而如此批量处罚尚属第一次。

    2013年9月，证监会对博时基金开出严厉罚单，称鉴于博时基金存在内控制度不完善、相关规定执行不严格等情形，马乐老鼠仓一案给投资者造成重大损失，责令博时基金整改6个月，同时暂停新业务申请。

    事实上，在去年老鼠仓案密集开庭时，就有投资者指出基金公司常常以“不知情”以及“已离职”等借口推脱责任。有评论人士称，基金公司作为管理主体，基金经理发生“老鼠仓”违法行为说明公司管理、内控等并不到位，只惩治涉案基金经理相当于治标不治本。但基金公司也有抱怨，“纯粹是基金经理的个人行为，让整个公司蒙羞，让全公司的人因此受罚，也不是很公平。”曾被查出老鼠仓案的一家基金公司人士告诉新京报记者。

    行情向好暂停新业务或受影响

    “现在行情向好，暂停业务3—6个月可能会对基金公司造成影响，现在各家公司都在加快发行新基金。”一基金业人士表示。但也有人士表示，现在新产品审批速度很快，而且产品规模一般不大，对业绩应该不会有太大影响。

    记者注意到，华夏基金并不是第一次被暂停新业务。根据同一股东对基金公司股权“一参一控”的规定，此前中信证券持有华夏基金100%的股权明显违规，从2010年开始华夏基金一直在进行股权改制，证监会因此暂停了华夏基金的新业务。从2010年1月1日到2011年底，这两年时间里华夏基金一直未发新产品，也导致其基金产品数量明显低于嘉实等其他第一梯队公司。不过，2010年、2011年华夏基金依然是最赚钱的基金公司。

    三问基金老鼠仓

     1、有哪些基金公司卷入老鼠仓？

    20多家金融机构卷入老鼠仓

    自2009年“老鼠仓”行径正式列入刑法，证监会对老鼠仓的监管力度开始处于不断攀升的状态。前后有华夏基金、海富通基金、平安资产、中国人寿资产、华宝兴业等20家金融机构卷入老鼠仓。

    在2011年发生的基金经理韩刚老鼠仓案是一个标志性事件，市场称其为因基金“老鼠仓”获刑第一人。2013年下半年开始，大数据“捕鼠”风暴步入高潮。大批老鼠仓行径曝光，最赚钱老鼠仓、“亏钱”老鼠仓、非典型老鼠仓、老鼠仓窝案等轮番上演。

    其中号称最赚钱“老鼠仓”苏竞案已宣判，苏竞被判有期徒刑二年六个月；而证监会对蒋征、陈绍胜、牟永宁、程岽和黄春雨等5名海富通基金管理有限公司原任或时任基金经理涉嫌利用未公开信息交易股票案立案调查，并已移交公安部门。此外，华夏基金原基金经理罗泽萍也于2014年8月14日被北京警方逮捕。

     2、谁是“最大”基金老鼠仓案？

    马乐、苏竞、黄林列老鼠仓三“最”

    金额最高：博时基金马乐

    马乐2011年3月9日起任博时精选股票基金经理期间，利用“老鼠仓”交易70多只股票，成交金额累计达到10.5亿元，这是目前国内涉案金额最高的老鼠仓案件。

    2014年3月24日，深圳市中级法院一审判处马乐有期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金1884万元，同时对其违法所得予以追缴。2014年12月8日，最高检认为量刑明显不当，提出抗诉，这也是老鼠仓案件第一次打到了最高法。

    最赚钱：汇添富苏竞

    2009年起，苏竞利用其管理的汇添富均衡增长股票、汇添富蓝筹稳健混合基金，先于、同时或略晚于其掌管基金，先后买入130只股票，累计4800万股，非法获利3652万元。而最初，苏竞的启动资金仅为200万元左右，可谓是最赚钱的老鼠仓。

    最悲剧：国海富兰克林黄林

    2007年3月至2009年4月期间，黄林担任国海富兰克林中国收益基金的基金经理，操作宁波华翔等8只股票，但最终亏损5.4万元。最终，黄林被取消基金从业资格，并罚款30万元。老鼠仓交易亏钱还遭罚，黄林是第一人。

     3、老鼠仓是怎么操作的？

    揭秘四种“老鼠仓”运作模式

    获取先机 告知亲友

    资产管理人是老鼠仓的高发地带，部分资产管理人一边指挥旗下巨资挥斥方遒，一边察市场之先机让私人账户提前精准踩点。深圳某私募基金经理告诉记者，在老鼠仓的运作模式中，最常见的是投资经理以配偶、父母等亲人、朋友或第三人账户，先于或同步于自己所管理的基金建仓时点买入个股。

    私下联合 相互抬轿

    通过相互抬轿来提升基金业绩，已经是业内熟知的利益输送手法和老鼠仓构建模式。为争取排行榜的较好名次，同一公司的基金经理有的私下联合，互相抬轿。为了崭露头角，很多基金公司也不惜重金打造明星基金。

    金融中介 监守自盗

    资本市场中，拥有职务之便的金融中介机构从业人员也有伸出黑手非法获利的情形存在。

    利用漏洞 空手套白狼

    还有一种方式是，当事人利用制度漏洞，通过空手套白狼的方式赚快钱也是非法获利的一种模式。前易方达债券基金经理马喜德便因此获罪。

     2014年部分被查老鼠仓

    7月4日 证监会通报海富通基金管理有限公司5名原基金经理老鼠仓窝案查处情况。调查发现蒋征、陈绍胜、牟永宁、程岽和黄春雨5人相关行为涉嫌构成犯罪。

    7月16日 汇添富原基金经理苏竞一案开庭。苏竞违规操作涉案金额达7.33亿元，以此牟利3650余万元，被控罪名为“利用未公开信息交易”。

    11月21日 华夏基金原基金经理罗泽萍非法获利1300余万元，而后华夏基金老鼠仓案升级，华夏基金刘振华等7人涉嫌大肆牟利被调查。

    12月19日 轰动业界的“公募基金元老”汇丰晋信林彤彤老鼠仓一案开庭。林彤彤涉嫌利用未公开信息交易罪，累计交易金额2.5亿余元，4年非法获利仅185万余元。