央行连续降息后 大额存单利率上浮打破纪录

      在央行连续降息后，大额存单的利率优势逐渐凸显。信息时报记者近日走访各家银行后发现，大额存单发行主体的扩容，点燃了中小银行发行大额存单的热 情，部分大额存单利率上浮首次超过40%，最高达到45%，部分冲减了降息的影响，收益率“秒杀”定存。除了利率逐渐上浮之外，近日发行的大额存单流动性 优势也逐渐显现，不仅可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押。据银行人士透露，因为大额存单风险低于理财产品，而且可以靠档计息，正逐渐受到个 人投资者和企业的追捧。

　　大额存单进入比拼利率阶段

　　此前中国外汇交易中心宣布大额存单发行主体范围扩容，使大额存单这一利率市场化“最后一城”的标志性工具正式驶上了快车道，也点燃了中小银行发行大额存单的热情。

　　随着越来越多的银行大额存单亮相，大额存单也进入比拼利率阶段。首批发行大额存单的银行近日陆续发行新一批的大额存单(见表)。

　　流动性优势逐渐显现

　　虽然利率高于定期存单，但不能转让和流通一直是大额存单发展的“桎梏”。根据规定，银行可以自主决定大额存单是否可以提前赎回、转让等条件，但此前银行推出的前几批大额存单均不可转让。

　　除了利率逐渐上浮之外，近日发行的大额存单流动性优势也逐渐显现。如恒丰银行首期大额存单主要面向机构客户发行，共有5个期限产品，分别为1个月、3个月、 6个月、9个月和12个月，认购起点为1000万元，发行利率为固定利率，结合客户结构和综合收益情况，最高可上浮至中国人民银行基准利率的1.42倍， 并且可用于质押。质押率结合具体客户情况确定，但不超过100%。恒生银行还表示，在首期大额存单试水之后，恒丰银行还将根据监管机构要求和市场变化情 况，适时推出支持“可转让、浮动计息”的大额存单，在第三方平台实现公开转让。

　　一国有大行金融研究部主管刘先生接受信息时报记者采访时 表示，和定期存款相比，当前大额存单的优势在于利率上浮较高，而且存单可以用于质押，但从目前情况来讲仍然只属于普通投资工具，和理财产品差异不大。随着 未来可转让的实现，能够自由流通，流动性好风险又低，对投资者尤其是企业投资者来说才会是一个比较好的投资品种。

　　大额存单的功能多样化

　　在 银行储蓄和理财产品等收益率日渐走低的时期，大额存单收益率上浮幅度不断提高，部分冲减了降息的影响。以1年期定存利率来看，目前多家银行利率普遍为 2.25%，国有银行甚至仅为2%，而利率上浮42%的大额存单利率则为2.45%。以此计算，如果一笔50万元存1年，投资大额存单收益将比定存多出 1200元。

　　从各家银行发行大额存单的情况来看，也逐渐受到投资者的青睐。如浙商银行首期大额存单产品面向机构客户，共计有5个期限5款产品，发行额度5亿元，实际认购金额7.33亿元，超额认购1.47倍。

　　银行业内人士表示，肩负着利率市场化重任的大额存单受降息影响有限，为银行降息带来的利率冲击减轻不少压力，未来随着利率市场化进程的深入，商业银行提供的 存单产品利率定价也将明显分化。从流动性方面来看，银行理财产品为固定封闭式，不可提前取回。而大额存单可以在二级市场上转让，其流动性高于定期存款和银 行理财。因此，大额存单可能更适合有一定年龄、风险厌恶程度较高的人群。

　　与此同时，大额存单的功能多样化，不仅可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押，这对于有出国需求和贷款需求的人士是一个较好的选择。此外，大额存单30万的投资门槛未来可能也会下降，或将成为更多投资者的理财首选。

　　●建行最新一期的大额存单收益率分别是3个月1.89%、6个月2.17%、9个月2.31%、1年期2.45%、18个月2.87%、2年期3.29%、3年期4.2%（该档100万元起存），与定期存款收益率相比，都有普遍上浮，最高幅度达40%。

　　●中行已发行的第四期个人大额存单利率，也均较基准利率上浮40%。

　　●民生银行发行的首期大额存单在9月8日至9月14日上市发行，起点金额30万元，期限分别有1个月、3个月、6个月、1年共4个档期，利率均在央行基准定存利率基础上上浮42%。

　　●部分首次推出大额存单的城商行，利率优势更加明显。如青岛银行昨日首期大额存单开售，利率上浮就已达到了45%。