保险理财风再起

    3月18日，保监会对外发布了《关于规范中短存续期产品有关事项的通知》，要求自3月21日起，存续期限不满1年的中短存续期产品应立即停售，1年至3年的产品在3年内按90%、70%、50%逐年缩减，3年后控制在50%以内。

    但即便如此，大家对保险理财市场的热情仍然高涨，不少网络平台的保险理财产品需提前预约才能购买。

     短期型保险理财被叫停

    季末到了，银行传统理财产品收益率在央行降准后有微弱回落，勉强站稳了4%的关口，预期收益率5%以上的产品已屈指可数。

    相对收益一直下降的银行理财产品，保险理财成了香饽饽。一些互联网理财产品上销售的万能险产品收益率动辄就能达到5%以上，而且期限不长、流动性较强，受到了投资者的青睐。

    2014年和2015年，以万能险、分红险为主的高现金价值保险产品高速发展，成为中小险企扩张规模的主要利器。这类产品一方面给保险公司带来巨大的保费增长，同时也要求保险公司具有高水平的投资能力。

    就在大众对短期保险理财热情高涨的时候，保监会发出了一纸禁令。

    据业内人士介绍，此次保监会叫停的一年期以内的中短存续期产品主要是万能险，注重理财功能，保障功能很弱。

    以一款网销一年期万能险为例，其主要功能是理财，保障功能只有"身故"，即意外身故或者疾病身故可申请理赔，其他情况不在保障范围内。这些保险产品的年化收益率一般在3%-5%之间，高过定期存款利率，有的也高过银行理财收益，因此很受大众青睐。

    此次短期理财险被停售的主要原因是防范风险。据保监会相关人士介绍，兼具保险保障和理财投资功能的中短存续期产品收益稳定、透明度高、销售误导少，近几年发展很快。

    但由于各保险公司发展策略有所不同，经营管理水平也存在差异，个别公司存在资产负债不匹配、现金流不足的风险。《通知》的发布，将有利于人身保险公司调整和优化业务结构，进一步发展风险保障类产品，守住不发生区域性系统性风险的底线。

     热度不减

    记者走访银行网点发现，大部分银行已经下架了代销的短期保险理财产品，目前以5年左右的保险理财产品为主。

    但即便如此，大众对保险理财的热度仍然不减。

    29日，奥宸财富广场中信银行的一位客户经理刚刚送走前来购买理财产品的客户。她拿着厚厚的一摞保单告诉记者,几天时间就销售了10多份保险理财产品。

    “银行半年以上期限的理财产品不多了，而随着央行多次降息，理财产品的收益率也随之下降，所以来买保险产品的客户就多了，但是目前销售的多为长期的保险理财产品。”该客户经理说。

    不过，在部分互联网销售平台如京东保险、微信理财通上，仍有短期保险理财产品销售。

    在京东保险理财产品中共有4款产品均为投连险，一款为随时存取，年化收益4.05%；一款为半年期，年化收益5.4%；一款为一年期，年化收益5.8%；还有一份类股票型投资连结保险，历史年化收益为40%。

    在微信理财通上，一个月期年化5.31%的国寿嘉年月月理财显示当日已售完，购买需提前预约；一年期的预期年化收益6%的长江安享人生365也显示已售完。

    记者比较发现，与银保渠道等线下销售相比，网络平台销售的理财型保险产品的收益更高。以万能险为例，网络渠道销售的预期年化结算收益多在5%至7.5% 之间，有的高达8.5%。银保渠道的预期收益比较低，大部分在4%～5.5%之间。（昆明日报 记者倪瑗）