云南空巢老人多元化理财有保障

    理财师简介

    交通银行云南省分行个人金融业务部高级个金产品与市场推广经理，AFP金融理财师，首届泛亚金博会明星理财师——张立明

     理财案例

    杨叔叔今年68岁，是退休老人，现每月退休金为3500元左右。其妻张女士62岁，一直是家庭主妇没有收入。两人育有3个子女，虽然子女们都在同一座城市，但是均已成家立业，组成了各自的小家庭，平常也由于工作等原因不能够经常回家探望老人。

    杨叔叔夫妇两人在昆明有一套两居室房子，夫妇俩日常除了杨叔叔3500元的退休金外，杨叔叔也重新找了一份工作，月薪是2000元，而夫妇俩的每月的日常生活开销大概在2500元左右。

    老人家的孩子均有正当职业和稳定收入，老人每个月的收入在正常情况下应对日常生活绰绰有余。杨叔叔平时并没有考虑过理财，目前有20万存款全部放在银行存定期，现在存款即将到期，杨叔叔心里也盘算着把这笔存款进行合理的理财。

    长期的保值增值性和资产传承性，都是空巢老人理财时需考虑的问题。

    随着社会老龄化程度加深，“空巢老人”也引起关注，成为了一个不容忽视的社会问题。当在一起生活的子女因为求学、工作、结婚等原因离开家的时候， “空巢”老人如何独自理财也成了一个老人们关心的问题。

     理财师分析和建议

    杨叔叔的资产结构类型属于中等收入无负债家庭。资产中金融资产20万元，占比26.32%，固定资产（两居室房子）以70平米昆明市场均价8000元/平米计算为56万元，占比73.68%，家庭资产总计76万元，可配置资产为金融性资产，即20万元，可用于后续财富管理方案设计。

    在金融投资中以保值性资产为主, 占总投资的100%，成长性资产和流动性资产均没有配置，属于保守型投资者。家庭税后年收入6.6万元，年支出3万元。是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。每年净收入3.6万元，可用于后续财富管理方案设计。

    夫妇二人工资收入合计4.2万元，占总收入的63.64%；退休兼职收入占总收入的36.36%。目前家庭支出中的主要构成为日常生活支出，占支出总额的100%，没有旅游、护理和其他支出。家庭尚无保费支出，后续可考虑适当配置。

    目前二人的流动资产占比过大，从而拉低了资产收益率，应加强资产的期限结构管理，进行合理的长短期配置；净储蓄率较高，但要提高净收入的投资利用率。并且生息资产的平均报酬率低，需要进行合理产品配置以加强资产的收益；此外还应合理配置保险产品，以获得更多的资产保障与传承功效。

     资产配置

    对于杨叔叔这样的空巢老人，资产配置方案必须同时满足流动性、安全性、增值性、保障性以及资产传承性。因而，对于杨叔叔的理财规划方案，主要从几个方面进行配置：

    一、储蓄类产品（30%）：储蓄类产品的特点是安全性高，收益稳定性强。考虑杨叔叔为保守型投资者，建议杨叔叔针对其可配置的金融资产的30%，即6万元进行储蓄类资产的投资，用于确保资产的安全性与稳定性。目前交行定期利率分别为1年2.0%，2年2.5%，3年3.0%，考虑到一年定期存款的性价比较低，建议杨叔叔配置3年定期产品，可实现短期内用钱能提前支取，未到期前用钱可质押贷款的效果。

    二、货币增值类产品（35%）：考虑杨叔叔的具体情况，建议配置10%的货币增值类产品，用于满足资产的灵活调用以及增值性要求。建议杨叔叔配置2万元货币基金，其余5万元可配置我行不同期限的得利宝理财产品，理财周期从3个月至一年不等，从而既保证资产的流动性又兼顾了收益性。

    三、债券增值类产品（20%）：货币增值类产品的风险和收益性都略高于货币类产品，但根据市场经验债券类产品的收益性与持有时间成正比关系，风险性与持有时间成反比关系。因此建议杨叔叔配置20%，即4万元的债券型产品，从而提高整体资产的投资收益。可用4万元配置2-4支不同投资策略的债券型基金，完善产品配置的全面性，并降低非系统性风险。

    四、保障类产品（5%）：保障类产品主要体现在人寿保险产品。寿险主要可分为两种类型：一类偏重于意外及重疾保障，一类则更偏重于资产保全与资产传承。考虑到银发族投保保障型产品，成本较高，因此建议其配置后者，从而兼顾保障性和资产传承性。

    鉴于其爱人养老保障并不全面，需要对其增加医疗类保障保险，从而应对每年的医疗花销及突发问题。建议给张女士配置一款期缴型分红两全保险，保险期限终身，每年缴费1万元，缴费5年，共计5万元。并且期缴型分红两全保险可一份保单惠及几代人，兼具实现近期理财目标，合理避税传承家庭资产的优势。

    五、贵金属类产品（10%）：贵金属类产品主要指可回购投资金。由于黄金内在的保值、增值、抗通胀的价值属性，因而无论从短期的收益性、流动性以及长期的保值增值性和资产传承性，都是空巢老人们资产配置中必不可少的投资品种。因此建议杨叔叔配置10%，即2万元的投资金条，实现投资产品的多样性。（云南信息报 记者王启凤）