不良资产处置“触网”：银行借淘宝拍卖

危机与商机共存，渠道决定了一个业态，甚至是经济与形态走势。在这个速变的互联网时代，某个角度讲，渠道便是王道。淘宝网近期启动的多个资产处置专场，不仅迎合了市场需求，尤其是银行机构参与进来的金融资产处置，与海外物业处置，则是一个引人眼球新鲜事物。无疑，淘宝这个平台，搭起了两个“海量”的对接，即淘宝海量的客户与市场涌现的海量待处置资产的对接。对此，21世纪经济报道记者从投资方角度详解这个新处置领域的交易与支付模式，尽可能清晰呈现这个渠道中掩藏的各种商机与危情。

互联网渠道不断向传统金融机构的各个业务链条渗透，这一次，深入到银行的大后方——不良资产处置环节。

淘宝网在11月下旬正式上线资产处置平台，通过线上公开竞价的方式转让和处置资产。

21世纪经济报道记者获悉，招商银行总行指定的首批广州分行、佛山分行，中信银行杭州分行、兴业银行杭州分行已经成为淘宝资产处置平台的入驻机构，其中招行已经在12月12日淘宝资产处置平台的“双十二秋季拍卖会”中，成功处置首批不良资产抵押物。

“中信银行、兴业银行其他分行也将在12月下旬陆续入驻淘宝资产处置平台。”淘宝网相关人士向21世纪经济报道记者表示。

目前，银行通过淘宝资产处置平台所涉资产仅限于不良资产抵押物或不良资产相关主体的所有物品，包括房产、土地、汽车等实物资产，知识产权等部分无形资产。而不良资产等金融资产的直接转让和处置“还在探讨中”，尚未正式涉入。

招行“拍出”4笔资产

据记者了解，与淘宝资产处置平台合作由招行总行零售信贷部负责，首批指定佛山分行和广州分行参与。

招行本次参与竞价拍卖的共有4笔资产，均为房产；分别是位于佛山市顺德区的一个咖啡店商铺，172平方米，6折505万起拍；位于佛山禅城区的一处房产，面积143平方米，120万起拍；位于佛山禅城区183.5平方米的房产，280万起拍；位于广州从化温泉镇368平方米的独栋别墅，290万起拍。

“主要是协助客户处置资产，用于偿还贷款，资产的所有权是客户的，不是招行的。”招商银行零售信贷部人士向21世纪经济报道记者表示，“客户贷款出现逾期或坏账，没有足够的资金偿还贷款，那么就要处置资产。可以是出现坏账贷款对应的抵押资产，也可以客户其他未抵押给银行的资产，银行代为处置。”

事实上，通过淘宝资产处置平台竞价转让的资产，与招行没有必然关系。招行协助客户处置，但要求资产处置、变现后，资金必须用于偿还前期已产生的逾期贷款或不良贷款。招行根据不良贷款的信息，汇总有上述需求的客户及资产，以银行的名义，与淘宝资产处置平台合作。

“需求点就是，客户想通过变卖房产来偿还债务。以前是通过线下的中介挂牌，但效率很低。”上述招行零售信贷部人士表示，“下一步，我们还将根据客户买房的需求，展开进一步的线上业务创新。”

在传统的线下处置方式中，交易的时间和资金成本都过高，效率较低。比如线下非公开或内部交易中，存在资产被低估，被低值拍卖，甚至覆盖不了相应的银行贷款。同时，传统的处置方式由银行之外的第三方主导，银行往往处于信息不对称的被动地位。

“通过淘宝拍卖会这个平台吸引买家，符合公开、公正、公平和诚实信用的市场交易规则，也能体现市场化原则。”淘宝网相关负责人表示，“由于在淘宝拍卖抵押物，会得到更多人的关注，银行也更愿意把资产放到这个平台，以吸引更多的买家。”

拆解网拍处置链

淘宝网早在2012年就上线“淘宝拍卖会”业务，把线下的竞价拍卖流程引入线上，此前已与法院及相关拍卖行合作上线司法拍卖平台和珍品拍卖平台。资产处置平台最早在今年8月开始试运营，进行系统研发，后于11月正式上线。

按照目前的定位，淘宝资产处置平台的入驻机构主要包括海关、城管、产权交易所、公共资源交易中心、国土资源局等泛政府类的资产处置单位，和商业银行、资产管理公司、专利技术公司等具有政府、国有资产背景的企业或机构，并要求入驻机构具有一年以上的资产处置经验。

正式上线后，天津金融资产交易所成为淘宝资产处置平台的首个入驻和合作机构。

天津金融资产交易所总经理丁化美曾表示，此次金融交易所与淘宝的合作，实现了金融交易所的海量资产与淘宝网的海量客户有机结合，起码达成了两方面的对接。

将金融交易所的金融服务经验与淘宝的互联网技术有机结合；将金融交易所专业化的服务与淘宝生态链以支付系统为核心的服务体系有机结合。

21世纪经济报道记者获悉 ，淘宝资产处置平台目前已有12个机构入驻，除了上述银行分支机构和金融资产交易所外，还包括政府类的玉溪市公共资源交易中心、常州市灯光建设管理办公室。拍卖机构中，浙江阳光拍卖公司、江苏中信联合拍卖有限公司，以及北京冲盈投资管理有限公司、重庆土林投资管理有限公司、浙江伍一技术股份有限公司等。

而包括司法拍卖平台和珍品拍卖平台在内，整个淘宝拍卖会目前已有560家法院，2000家机构和个人卖家入驻。

“许多机构有大量资产处置需求，同时淘宝网和支付宝也有海量的客户基础，拥有上亿的活跃用户。淘宝网作为第三方交易平台，提供技术支持和平台服务，并通过计算机程序设定，让竞买人在该平台上开展独立竞价。”上述淘宝网人士称。

探路网版AMC？

从前述网拍的流程可见，招行与淘宝资产处置平台的合作模式中，资产仅限于房产等实物，由淘宝海量用户作为竞价人与招行客户作为房产所有权的受让人直接交易，而招行仅是协助交易的角色。

那么，银行拥有所有权的不良资产能否直接通过淘宝资产处置平台直接交易呢？

“这里涉及两个资质的问题，一个是淘宝是否具有拍卖准入资质，另一个是淘宝资产处置平台是否具有不良金融资产处置的资质。”一位浙江地区中级人民法院金融庭庭长向21世纪经济报道记者表示。“根据我国相关法律法规，拍卖涉及公开、公平竞价的问题，政府部门是有资质管理的，必须取得拍卖行的许可证才能开展拍卖活动，否则就会对国家行业管理产生冲击。”

上述淘宝网人士则表示，淘宝资产处置平台并不是直接拍卖，而是一个线上资产竞价的中介机构，“淘宝仅提供技术支持和平台服务”。

而在不良资产处置业务上，按照我国此前的金融机构定位，上世纪90年代末和本世纪初，为了配合国有银行改制，设立了长城资产、信达资产、华融资产、东方资产四大资产管理公司。由这些机构承接收购国有银行不良贷款，并进行后续处置。但随着银行不良贷款的增加，今年以来，在江苏、浙江、广东等地方，出现了一批有民资参与的地方版资产管理公司，参与承接地方不良贷款的处置业务。

“目前竞价的资产主要还是实物资产和知识产权这些无形资产，还没有第一单不良金融资产竞价拍卖。”上述淘宝网人士向21世纪经济报道记者表示，“淘宝是根据客户的需求，希望业务是多元化的。下一步也将探讨不良资产的竞价的可行性，包括监管合规，但此举目前还没定论。”

“金融机构的业务最大问题就是准入门槛。就不良资产转让而言，这不是一个法律问题，而是行政管理问题。”上述法院金融庭庭长表示，在资质管理上，从法律上讲，分为效率性禁止规范和管理性禁止规范。管理性禁止规范往往是滞后于市场的，有些对社会发展有益的新经济模式虽然与行政管理规范冲突，但却是合理的，那就需要通过改革、实践去突破。

他还指出，“金融改革，放宽行政限制，发挥市场的作用，这也是目前国家鼓励先行先试的改革方向。以前没有第三方支付机构，央行2011年才给支付宝发第一批牌照，支付宝此前也是在探路。”