人民日报:银行追着国企放贷 中小企遇急事靠民间借贷

    “虽有多次降息降准，但总觉得还是不解渴。”“融资成本有点高，企业利润那么薄，伤不起啊！”……

    近日，记者在调查浙江省的杭州市、嘉兴市和河南省的郑州市、洛阳市53家企业时发现，近年来国家为支持实体经济发展相继出台了一系列金融扶持政策，不少政策取得了实效，但也有一些政策落地效果不太理想。企业尤其是中小型民营企业反映，当前银行贷款门槛较高、申请较难，较高的融资成本给企业经营带来了压力与负担。这种情况在中部省份尤为突出。

    融资难、融资贵，中小企业很无奈

    “担保公司也需要一定形式的抵押，并且要收取保证金和担保费，算下来实际成本与民间借贷成本差不太多”

    “先热情、后冷淡，最后往往不了了之。”谈起到银行贷款的经历，河南奥特科技公司董事长赵大平这样感叹。去年，这家公司销售规模达1.2亿元，净利润率有10.8%，从账面上看效益很不错。起初，银行对这些经营指标也比较满意。“不过，一听说我们没有符合条件的房屋、土地等抵押物，银行的态度立马180度转变。”赵大平说，现在企业遇到急事，往往只能依靠民间借贷。

    手里欠缺抵押物的企业不得不寻求民间借贷或担保公司的帮助，推高了企业的资金成本。河南欧斯曼科技公司董事长李广顺告诉记者，当前民间拆借利息较高，“最低2分利，3分很普遍”。万家食品负责人则说，只要有民间借贷，企业一不行，民间资本马上把企业告到法院，银行会立即抽贷，企业就“死得更快”。如果走担保，成本也不低。赵大平表示，担保公司虽然不像银行对抵押物的要求那么严格，但也需要一定形式的抵押，并且要收取保证金（15%—20%左右）和担保费（2%左右），“算下来实际成本与民间借贷成本差不太多，只能解决临时性资金短缺，不能解决发展性投资。”

    即便有幸从银行贷出款来，企业也往往要为不低的利率而忧心。洛阳嘉盛电源公司表示，他们1000万元的银行贷款年利率最终在8%以上，比一般制造业企业的盈利水平还高出不少。

    河南万基控股集团有限公司算了算，企业融资成本中敞口承兑最低5.4%，融资租赁最高11.5%，平均利率在8.2%，较基准利率上浮了90%。企业还反映，银行对票据业务和表外业务收费也不少，有的企业票据贴现费用基本占财务费用总额的一半以上，票据业务除承担贴现利率外还要加收承兑敞口承诺费、信用证手续费等。

    融资难、融资贵，让不少制造业企业特别是中小企业很无奈。“银行很少会‘雪中送炭’，他们往往等到企业融到资、项目盈利了，且有大量流动资金和储备时，才会过来‘锦上添花’。”河南鸽瑞复合材料公司总经理徐荣德说。

    相较之下，一些国企则坦言，“背靠大树好乘凉”，一些银行甚至会追着放贷，而且利率下浮较多。“尤其是大型国企，上市发债的利率在百分之三点多、四点多，融资成本不高。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为，当前市场上资金供应充足，总体利率水平也在下降，但确有部分企业融资紧张，“总体看，融资难、融资贵还是一个结构性问题。”

    银行控风险，实体企业负担加重

    有的企业本来过得好好的，但因为联保互保的企业破产关闭，银行就直接把正常运营企业的账户也给封了

    不少企业反映，随着经济下行压力加大，银行普遍加强了对信贷风险的管控，而这对近两年本就运行困难的制造业企业客观上影响较大。

    ——流动资金贷款期限太短，使企业不得不艰难地筹措“过桥资金”，有时甚至会被“搞死”。

    目前，我国商业银行给中小微企业提供的流动资金贷款期限大多在1年以内，企业若想到期后续贷，需把原有贷款还上之后再贷。杭州东华链条公司财务总监赵鹏飞告诉记者，为此，企业必须在还款时安排大量资金办理续做业务，或者用自有资金，或者去小贷公司等地方借、支付高利息，增加了大量的资金占用成本，“一来一去，快的话也要一周、十天，一年期贷款企业真正用的也就11个月”。

    ——银行在贷款时要求企业之间联保互保，也在一定程度上推高了企业的经营风险。

    银行在贷款时普遍要求企业之间联保、互保。一家耐火材料企业反映，由于银行要求联保，一家企业不行，剩下的任何一家企业都会被银行要求还款，一家企业出问题，其他企业就可能像“多米诺骨牌”一样纷纷倒下，“2015年，我们企业就为联保、互保企业还了1700万元的本金和利息，资金压力太大了。我们还不算最糟糕的。有的企业本来过得好好的，但因为联保互保企业破产关闭，银行就直接把正常运营企业的账户也给封了。”

    万家食品负责人介绍说，他们这几年先后担保了5家企业，结果5家企业全都“冒泡”，有3家还被告到法院，“我们很紧张，一旦强制执行，对我们的打击就太大了。”

    “企业之间联保互保，出发点是为解决抵押品不足的问题，降低企业贷款的难度和银行的管理成本。但是，由于联保互保多在同行业、同地区、上下游之间的企业中操作，也更易发生系统性风险，应当谨慎操作。”曾刚说。

    盼银行改善服务，直接融资更畅通

    有企业表示，尽管这两年央行降息降准，但与其长期合作的银行一般会锁定利率，导致企业无法感受到利息成本降低

    “国家定向给中小企业的钱，我和身边这些小企业真没看到。”郑州一家小微企业负责人直言，并未享受到国家实施定向降准、给予小微企业融资优惠等政策带来的好处，原因之一在于小微企业多数没有抵押物、银行不会轻易放款。杭州民生药业表示，尽管这两年央行降息降准，但与其长期合作的银行一般会锁定利率，导致企业无法感受到利息成本降低。

    从银行这边看，“稳”字当头是本分所在。不过，实体企业感到，银行为规避风险而普遍采取严格续贷、联保互保等措施往往在客观上会加剧企业负担与风险。

    先看续贷。银行认为，先还款、再借款是防控风险、核查企业经营状况的重要手段，直接续贷存在风险，很有可能掩盖坏账。调查中，多家企业建议，可以先从信用记录好的企业开始，推动银行对企业现有存量贷款实行“借新还旧”、到期直接转贷，减少企业调贷资金占用，缓解生产经营资金周转困难。

    再看联保互保。一拖集团负责人介绍说，像一拖这样的大型国企也被要求联保互保，增加了企业风险。曾刚认为，从效果来看，联保互保适用范围有限、不宜盲目推广，应尽量选取那些风险小、前景好的行业做，并且要把单笔和总体的贷款规模控制住。

    调查中，初创型企业对融资成本的压力感受最深。专家建议，对于处于初创期的企业，银行可进行投贷联动。“通过股权和债权搭配，可以用股权预期的高收益去弥补风险。”曾刚表示，银行在贷款中拿的是固定收益，贷出100笔款，有1笔失败就会形成坏账，而投贷联动则能覆盖一些风险。

    话说回来，贷款只是融资方式的一种，不可能“包打天下”。曾刚建议，要从根本上解决企业融资难题，当前最应在银行这一间接融资渠道之外，提高直接融资的比重，改变千军万马挤独木桥的现状。发展直接融资，可采取的举措不少，包括深化股市、债券市场的改革，让运作规范、有发展前景的企业更容易通过上市、发债融资等。