昆明民间借贷风险增大退潮后才知道谁在裸泳

    昆明民间借贷的火热，肇始于2011年，当年信贷政策调整，银行贷款难让部分民间借贷开闸，小额贷款受青睐。我国最高法院的文件规定：“民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍(包含利率本数)。”而事实是昆明民间借贷的利息高出银行多倍，有的更是不符合上面的规定。在资金源上，熟人、银行和自有资金成为民间借贷资金的3大主要来源。其中，就融资成本而言，从熟人处借钱比银行融资成本更高。民间借贷都是按月交利息，过去3年间，募资利率一直稳定在月息1分到3分区间，涨幅微小。

    其中，一大批非专业放贷者多数有体面的工作，以2分左右的月息借钱给熟人，成为不少专业放贷者较低成本的融资来源。专业放贷者以月利息3到7分甚至1到2毛转贷给缺钱的客户(即借款方)，赚取中间利率差价，差价高的可达20倍 。

     放贷市民

    每天忧心忡忡 不知何时是个头

    李昭（化名）开完会后驱车回家，一路上心里五味杂陈。她是第3次开这样的会，200多人挤在一起，他们唯一的共同点是：焦急。

    这件事要追溯到8年前，2006年，昆明新迎小区两间相连的铺面被一个嵩明老板拿下，不久一家崭新的典当行开设在这里。通过朋友的朋友介绍，李昭的老婆婆把自己的积蓄交给了这家典当行的老板，做起了民间借贷。

    “当时老板给的是1.5分息，就是说如果你投100万进去，一年能拿到18万的利息。”李昭说，这样的利息是十分诱人的，加上介绍的朋友是个非常可信的人，李昭的老婆婆那年一次投进去了40万元，嵩明的老板答应3个月返一次息，1年过去了，资金很安全，老婆婆决定把以后每季度所返的利息都再投入进去，以谋求更大的利益。

    又一年过去了，2008年，李昭的母亲加入了这个借贷队伍，所投资金20万元。

    时光飞逝，转眼到了2013年，整个大家庭中陆续借钱给这家典当行的亲戚越来越多，所筹金钱近200万元。这期间大家都拿到了该得的利息，整个大家庭气氛其乐融融。

    后来，李昭坐不住了，和老公商量后，于2013年9月把积攒多年的40万元存款借了出去。

    但就在一个月后，出事了。嵩明老板跑路的消息传了出来，典当行的门外站了好多人，李昭一打听，全是和她一样的借款人。

    第一次会议，是由一家借了7000万元给典当行的企业牵头举行的，会议室里黑压压的全是人，好多都是全家一齐上阵来讨还本金的。

    李昭说：“后来才知道，这家拿给典当行7000万元的企业是所有借款人中数额最大的，抛除企业借款人外，以个人、家庭名义的借款总额有4.8亿！”

    老板跑路，自然报了警，可钱并没有要回来。李昭说，后来证实，那位嵩明老板和一家房地产公司合作，到安宁拿地，结果钱变成了土地后，土地却再也卖不上钱，地价暴跌还没有人愿意接手，这位老板后来不堪压力，还不上本金、利息，进了精神病院，“后来还听说他跳楼自杀未遂。”

    李昭第3次去开会，会议上仍未透露出最新的信息，除去这几年收回来的利息，她整个家庭有150万左右打了水漂。

    “现在我们瞒着家里老人，说老板资金紧张，再过段时间就能开始正常返利息，这样的谎言不知道能说多久，老人知道后会有怎样的反应，忧心忡忡的生活何时是个头？”

     小中间商

    大半个月啃洋芋 就像失去了一切

    再次见到张洛（化名），已是今年12月份，他和一年前相比判若两人。

    那时，张洛光头铮亮，脖子上一条小拇指粗的金链子十分扎眼，覆盖整个背部的纹身让旁人避让三分。他总爱和身边朋友说：“有存款没，放在我这，可以让你的生活质量提升一截。”

    张洛是80后，大理人，2011年来到昆明接触到民间借贷，后来发展成小中间商。

    何谓小中间商？就是能从普通市民或小型企业手中筹到资金，汇总后能借给一些需要用钱的企业，或更大的中间商。他们靠利息差来获得收益。这是整个借贷链条中很小的一环，但收益却不可小觑。

    张洛在2013年年中时，仍然过着衣食无忧的生活，但8月份的一次借款犹如当头之棒打在他身上。“借款的老板姓李，是我熟识的，在他需要钱时，我毫不犹豫地给了他，60万元。”张洛说，李老板在做基建工程，他说最多两个月就还上。

    60万的借款不是张洛一个人的，20万是他这两年当中间商所赚，15万是家里父母的养老钱，剩下的25万则是他两个朋友把钱放在他这里每月收利息。

    但这次借款和利息，直到今年都没有要回来。到了今年5月份，张洛已先后10多次来到李老板的工地，最后这一次，李老板值钱的东西已被其他借款人给收了。不仅如此，张洛回到昆明后，还要面对两个朋友的追债，家里人知道后天天发生争吵，现在大理的父母不愿理他，老婆带着孩子搬出昆明的家。

    比起一年前，张洛消瘦了不少，他说他仿佛觉得现在失去了所有，包括亲情、爱情和友情。“你可能不相信，我最惨的时候兜里只有20块钱，有时连饭都吃不上，后来发现有个小巷子里卖烤洋芋，1块钱1大个，连续吃了大半个月，天天吃，顿顿吃。”

     大中间商

    “咨询费”不简单 “钱生钱乐此不疲”

    沈复（化名）在这个行业内有双重身份，一个是拥有正规牌照的小额贷款公司的业务部经理；另一个则是与朋友合伙开设投资公司的负责人。

    沈复说，两个身份的核心都是一样：找钱、放钱、收钱，用钱生钱，乐此不疲。

    在小额贷款公司里，沈复的主要工作是放款。“今年降息后金融机构一年期贷款基准利率是5.6%，按照‘4倍’的规定，小额贷款公司一年期贷款利率是不能超过22.4%的。”

    22.4%，还不够2分息。对于需要资金的人来说，除了银行，就是小额贷款公司最划算了。

    沈复笑着摇摇头：“在民间借贷曾经动辄5分、6分的高息时期，谁又会愿意放这么低的息出去呢？”

    但如果放高息，那不是违反国家设的“4倍”门槛了吗？沈复说，以他供职的这家小额贷款公司为例，贷款一般采用每月付息+到期还本的模式，此外还有个咨询费。

    通过沈复给出的资料看到，咨询费在这家小贷公司里面包含了服务费、平台管理费、外勤费等等。

    “根据规定，咨询费是可以收的，但没有更细化的规定，监管也不是很严。有的咨询费是不入账的，只在账外循环，通过私人卡进行交易。”沈复说，通过收取“咨询费”的方式，可以让公司获得的利益大大提升。

    说起另一重身份，沈复更加得意：“事实上，对这个行业越熟，关系网建立越好，自己出来干是迟早的事。这间投资公司在民间借贷链条上，只能算大的中间商。”

    沈复和朋友开设这家投资公司1年多，公司的营业范围仅是股权投资和管理投资项目。

    “找钱，是这个公司的核心。”沈复称，资金的流动采用私账对私账的方式，资金从什么路径过来，还从什么路径回去，虽然没有监管部门发放的专门牌照进行民间借贷业务，但通过私账操作，却能规避相关部门的监管。

    与供职的那家小额贷款公司的贷款方式不同，沈复的投资公司是采用等额本息的还款方式，就是说借款人需每个月还一定数额的资金，这部分包括本金和利息，这也是很多公司采用的方式。“这样的方式一是安全稳定，收回来的钱可以接续借出去，另外是还到最后，实际利息很高。比如，我们借出100万，期限10个月，利息2分，即每个月需还10万的本金和两万的利息。当还到第8个月时，还差我们20万的本金，但利息仍然要给2万，以单月来看，这个月利息不是2分，而是1毛，当他还到第9个月的时候，还差我们10万的本金，但利息仍然要给2万，以这个月来说，利息就变成了2毛。”沈复认为，不少贷款的人也都知道这个道理，但没办法，因为他从银行贷不到钱。

    如果说沈复的大中间商和张洛的小中间商有什么不同，那就是渠道和关系的不一样。对于沈复来说，已经不需要向普通市民筹钱，他们只要拥有稳定的多个小中间商或中小型企业就可以。当然，有一种市民的资产是他感兴趣的。

    “房子！”沈复喝了一口茶，清了清嗓子继续说：“在2013年以前，我看到过很多市民为了参与民间借贷，把自己住的房子通过各种方式贷成钱，再把钱交到小中间商或我们手中。

    但在2013年下半年以后，去银行抵押房子贷款突然变难了。”

    沈复说，市民去银行贷不了，但他们这样的投资公司则顺利得多，甚至打包多个市民的房产，共同贷出一笔钱。贷出来的钱用在哪？“继续加息借给大的投资公司或直接给需要钱的企业。”