小额贷款:“粥摊”能解燃眉急

　　一家从事生物电子标签研制的高科技小企业，因财务管理不当，多项银行贷款集中到期，面临短期资金紧张。他们找到闵行大众小额贷款公司寻求短期融资，三天内，1000万元抵押贷款紧急到位，解了企业险些被银行信用记录“拉黑”的燃眉之急。此后，小贷公司又帮这家企业“诊断”了财务管理，并对其法人治理结构给出合理化建议。

　　“如果银行是大饭店，我们是开在旁边的一家小粥摊，不是主角，但确实有被需要的时候。”闵行大众小额贷款公司总经理邵玉龙这般自比。

　　在企业融资的金融生态圈中，银行、投行是枝叶繁茂的大树，近年来新兴的互联网金融企业，是“野蛮生长”的离离原上草，而规模小、受监管的小额贷款公司，虽常被视作配角，却也不可或缺。来自上海市金融办的信息显示，截至今年3月，本市已有129家小贷公司获批筹建，其中121家小贷公司已开业。已开业小贷公司累计放贷82975笔、1654.53亿元，贷款余额20103笔、204.87亿元。

　　短期“调头寸”

　　小贷公司主要提供的贷款，多为额度较小、账期较短，为企业短期周转“过桥”的资金。在整个金融系统中，是补充，却少不了。

　　在上海属规模较大的张江小贷股份有限公司，单笔贷款平均额低于400万元，但累计发放贷款已超过50亿元、服务客户1500家，原则就是“小额、分散”，如今已是张江园区科技型小微企业短期融资的生力军。

　　位于杨浦的上海杨浦科诚小贷股份公司，最短贷款期限只有3天，最长不超过一年，有40%的贷款是50万元以内的信用贷款。“企业做大做强，主要融资来源是来自银行的长期贷款，甚至是重点吸引风险投资，而我们是在企业尚未进入大型金融机构视野时帮一把。”杨浦科诚小贷总经理张建说。

　　记者了解到，科技型中小企业普遍存在经营规模小、实物资产可抵押资产少的特点，而中小科企对于资金的需求又是强烈的。为此，像张江小贷、杨浦科诚这样的小贷公司，逐渐明确定位，针对不同发展阶段和规模的科企，端出了对胃口的“青菜热粥”：针对初创期企业，提供5万、10万元的小金额信用贷款，判断主要看创始人；　对于进入孵化阶段的企业，推出知识产权质押融资；有些渐露起色的高成长性企业，小贷公司找到银行、风投合作，投贷联合共同支持。

　　夹缝中生存

　　小贷公司的“粥摊生意”远看兴隆、其实不易。数据显示，上海小贷公司的贷款平均年利率为18.26%，而目前央行规定的金融机构一年期贷款基准利率为5.1%。上海小额贷款公司协会秘书长李伟涛介绍，按照相关规定，小贷公司的贷款利率不能超过基准利率的4倍，在此上限内，市场选择定价。高利率诱惑，让不少门外人趋之若鹜，想要加入小贷行业。但小贷业内人士却自称“夹缝中生存”。

　　邵玉龙坦言，虽然贷款利率高，但小贷公司服务的企业，大多是那些按照银行的风控标准无法获得融资的企业，风险成本较高。没有较高的利率，小贷公司甚至难以持平。张江小贷股份有限公司总经理朱卫中犯难，行业地位不比“高大上”的银行，好人才难招。

　　近年来，线上网贷平台风生水起，且不受小贷公司所面临的经营地域等监管限制；　商业银行也在转型中俯下身，争夺短期的、小额的融资市场。市场夹缝中，小贷公司也在谋求转型。比如张江小贷与张江集团一起牵头，联合上海市再担保公司、张江担保中心与信托公司等，两次成功发行近1.5亿元张江中小企业集合信托，规模化、批量化解决园区科技型创新中小企业的融资难题，受惠企业约20家，企业实际年化成本仅6%。

　　而静安维信小贷公司则在小贷行业中走出了“另类前卫”的路线。他们专注于20万以内的个人信用贷款，借助母公司累计10万以上客户“大数据”建立的模型，用获客、审贷、催收等独立分开的“信贷工厂”，依靠自行开发的八大网络引擎，做到15秒审核、15分钟放贷的速度，小贷公司也“互联网+”了一把。

　　不过，不少小贷公司表示，在金融行业，他们虽是“边缘人”，但相信随着监管的合理完善，加上自身创新作为，小贷公司在科技、文化、“三农”等领域小微企业的成长路上，正扮演着渐趋重要的角色。