自春节之后，云南省一家股份制商业银行小企业部负责人陈江（化名）忙得人仰马翻。
  “你尽快办理公告事宜以及转让手续，尽快丢掉‘烫手山芋’。”陈江催促办事人员，若是你在周一不能处理完这笔“不良”，我就不想再见到你了。
  “这笔不良资产的处置是好不容易谈下来的，我怕耽误了时间，客户就反悔了，因此我们要抢时间。”陈江苦笑着说。
其实，并不只是陈江如此。春节后，云南省多家银行的信贷管理部、风险管理部或清收部门都表示今年的工作重心是“清收，处置不良资产。”抢时间和抢机会处置不良资产、减少和降低不良率成了银行的共识。
现状
  警惕“关注类”贷款
  随着经济下行，银行的不良贷款余额和不良率不断攀升，不良贷款已经蔓延至云南。
银监会发布2015年第四季度主要监管指标数据显示，2015年四季度末，商业银行不良贷款率1.67%，较上季末上升0.08个百分点。而2015年云南银监局的数据显示，截至2015年末，云南银行业金融机构不良贷款余额459.14亿元，比年初增加241.91亿元；不良率2.16%，比年初上升1个百分点。
  “从实际的情况来看，现在账面上的数据与实际情况是有差别的，许多银行的不良律情况可能被低估。”云南省一监管部门相关负责人坦言，由于不良率的高低直接关系到银行的利润、业绩考核、同业竞争、员工绩效等多方面，因此，银行在不良率上会刻意选择以借新还旧、贷款合同调整、利用保险公司、资产管理公司和民间金融服务公司（或投资公司）等方式进行腾挪或转移，尽可能掩盖风险。
近日，平安银行公布的首份上市银行的年报显示，截至去年末该行净利润218.65亿元，同比增长10.42%， 净利润增速大幅放缓，而2014年增长30.01%。在不良贷款方面，截至2015年末，该行逾期90天以内贷款（含本金未逾期，利息逾期90天以内贷款）余额212.18亿元，较年初增加66.82亿元，增幅45.97%；逾期90天以上贷款（含本金未逾期，利息逾期90天以上贷款）余额340.25亿元，较年初增加48.22亿元，增幅16.51%。逾期贷款主要集中在上海钢贸、杭宁温民营中小企业、小微联保互保及山东两高一剩行业等，新增逾期贷款大部分有抵质押品。平安银行解释，2015年末，该行不良贷款主要集中在商业、制造业和零售贷款（含信用卡），占不良贷款总额的95%，其余行业不良率较低。该行零售贷款（含信用卡）不良较年初有所上升。
  一股份制商业银行昆明分行风险管理部相关人士解释，从行业分布上来讲，与平安银行的不良贷款比例几乎相同。云南省的不良贷款集中分布在煤矿、钢铁、有色金属、汽车和中小企业等行业。“在前几年，一些银行与商会、协会一起为抱团取暖的企业做的担保贷款业务和联保贷业务都出现了不同程度的逾期。”上述人士苦笑，经济下行，资质相对较差的企业即使抱团也难过冬。
由于经济继续下行，各家银行也已经意识到，不论是如何腾挪转移，欠下的债总是要还的。
  “去年，银行就已经对一些坏账进行重组和展期，并对一些已经暴露风险的贷款进行腾挪和转移。”陈江说，今年开年后，银行已经开始正视不良贷款了，仅仅只是“关注类”的贷款，银行都已经直接将其划为不良资产进行处置，只要找的到通道，银行都会寻求积极处置。
记者注意到，相比往年藏着掖着的态度，今年银行对不良贷款的态度更积极，这在法院表现十分明显。以五华区人民法院的开庭公告为例，在3月21日—3月25日的开庭公告中，当周的开庭数为87起，其中由银行作为原告人起诉个人和公司的金融合同纠纷案有16起，占比达18.4%，某家银行一天之内起诉了5位个人和1家企业。
  值得注意的是，许多行业沿着产业链的传导，大中企业残喘，小企业死亡的现象十分明显。
  一股份制商业银行相关人士透露，今年可能会是银行不良贷款爆发的高峰期。为了进一步防范风险，银行加大了风险事件的排查力度。现在，几乎每一周或者每半个月，昆明分行都会派检查组对各家支行的业务进行全方位的排查，以防止出现新增不良贷款以及员工道德风险。
按照贷款五级分类标准，逾期90天的贷款将被计入“关注类”，逾期91天-180天的贷款将被计入“次级类”。虽然监管没有明确对不良类贷款的指标红线，但银行都默认基本线在2%以内。
“现在，在分行只要是列入‘关注类’的贷款，分行都会开始进行处置，以免时间拖长了，银行损失得更多。”陈江有些无奈，“现在我们是及时有效地处理一些关注类的贷款，在这个时间上，银行的议价能力还相对高一点”。尝试
未来借道保险公司
  除了与资产管理公司合作外，还有银行会借助于保险公司进行处置和核销自己的不良贷款。陈江这一次处置的授信债权就是采用了保险公司+民间金融服务公司的模式。
  近年来，“小额保证保险贷款”作为一项创新的金融业务进行推广，是银行与保险公司协作的新模式，贷款人通过保险公司购买保证保险，由保险公司来提供信用保证，无需再抵押或担保，就可以获得银行贷款。一旦这笔贷款发生偿还风险，放款银行也会作为被保险人，由保险公司来向银行进行理赔。
  “若是银行采取了这种方式可以降低个人或企业的融资难度，也能够从一定程度上规避风险。”一股份制商业银行昆明分行相关人士介绍，在实际操作中，由于保险公司有任务要求，在推进上相对比较激进一些。
  在云南省下发的《云南省人民政府办公厅关于做好小微企业金融服务促进小微企业健康发展的实施意见》（以下简称《实施意见》）的实施方案中表示，试点期间，银行贷款利率最高不超过人民银行同档期基准利率上浮30%，保险年费率合计最高不超过贷款本金的3%（包括保证保险费率和借款人意外保险费率）。在风险分担上，试点期间银行和保险公司原则上按照3:7比例承担贷款本金损失风险；当借款人发生逾期但未构成保险事故的贷款，银行要及时将逾期信息告知保险公司，保险公司有提前介入催收的权利；当借款人贷款逾期超过91天及以上，银行追索未果的，银行可向保险机构提出索赔，保险机构应在收到银行索赔要求后10个工作日内向银行进行理赔。保险机构在按约定向银行赔付的同时，可按合同约定向借款人进行追偿，银行要积极配合提供相关材料。
  不过，在实际操作上，银行和保险公司之间的博弈也就开始了。“在实际操作过程中，银行有企业和资金的双重优势，保险公司想推进业务获得保险，自然只能找银行。”
  据了解，在2014年，云南省开始推进这一业务以来，由于有保险公司分担风险，银行的接受度很高，双方在推进过程也较为顺利。但是，随着银行的不良逐步上升，一些保险公司也有些“耐不住”。
  一位业内人士给记者算了一笔账，若是某家保险公司跟银行一起做了1亿元的业务，按照3%收取保险年费率计算，保险公司的保费收入仅为300万元。若是一旦出现较为严重的不良，保险公司的成本和利润都会全部搭进去。即使是云南省财政每年设立3000万元的风险补偿资金，对小额贷款保证保险赔付率（赔付额/保费收入）超过120%的超赔部分，给予80%的补偿，对于银行和保险公司来说几乎是杯水车薪。
云南省一家保险公司相关负责人表示，在2015年，有保险公司在这一块上吃了亏。现在，有保险公司提出了赔付限制，一旦赔付率超过150%的话，保险公司不再给予赔偿。
  这样一来虽然保险公司进行了加码，银行也并不甘心背黑锅。“若是保险公司有了赔付限制的话，银行会要求贷款企业需要有一定的抵押物进行担保，保险还需按照一定的额度配比存款。”昆明市一银行透露。
值得关注的是，随着一些民间金融服务公司或民间资产管理公司出现，这一情况有了略微的转机。
据了解，有一些民间资产管理公司和私人企业会认为现在是较好的市场并购机会。相比前几年，许多行业可能进入了“严冬”，这也是部分企业的机会。
  业内人士告诉记者，有些民间资产管理公司或企业看准了机会会直接或间接出资收购一些资产。
陈江介绍，在他这一次的不良资产处置上，由于民间金融公司看上了这一块业务，因此，处置的方式是保险公司承担70%，银行承担20%，民间资产管理公司承担10%，最后由民间金融公司从保险公司直接进行购买，不良资产也得到了较好的处置。
“由于这一笔不良贷款是有足值抵押物，银行在处置这一资产时，几乎是全额转让。”陈江表示，若是以后有这一类的业务，我们还是愿意做的。难题
  二级分行处理难
  对于已经暴露的存量不良贷款，银监会多次要求银行尽快核销。
  在平安银行公布的年报中显示，2015年，该行清收不良资产总额59.47亿元，其中信贷资产（发放贷款和垫款本金）56.37亿元。收回的贷款本金中，已核销贷款23.84亿元，未核销不良贷款32.53亿元。
  “核销对于银行来说并不是那么容易。尤其是在监管上，若是银行进行了核销是需要用以往五年、十年或更长时间的利润来填补。与此同时，为了防范风险，监管部门还会要求银行提高拨备覆盖率，这对于银行来说并不是好事。”业内人士解释，因此，在资产质量下滑和利润收窄的情况下，银行的拨备覆盖率的下行空间也会变窄，银行自然不愿意。
  尽管如此，许多银行也不得不加大核销的力度。“去年开始，我们向总行上报了几笔不良贷款由总行统一进行处理。”一股份制商业银行昆明分行相关人士介绍，这样一来，分行在总行的考核、评级上自然会出现调整，此后分行的压力会很大。
此外，核销并不是那么容易。虽然财政部、国税总局等相关部门已经对不良贷款核销政策和流程上做了简化，但是实际操作上仍会较为困难。
上述人士抱怨，在核销上有一个条件是银行要尽可能的追逃债务。一般情况下，一些企业在急需资金时，大多并不只是在一家银行进行贷款，有一些还牵扯到民间借贷。最恼火的是核销会要求银行提供企业无法还钱的证明，若是企业跑路或是企业只还利息不还本金，银行又拿不到证件就会更加难办。还有一些资产在网上或资产管理公司挂牌进行出售消息公布后，一直没有人愿意接盘。
处理不良资产的传统渠道是银行将资产打包卖给资产管理公司。由于打包的资产都是贱卖，为了规避一些风险，总行的要求会相对严格。“总行给我们的权限并不大，在价格上，7折以下的，分行需上报总行，由总行统一处理；7折及以上的资产包，分行才有权限。”陈江有些无奈，然而，在云南省的资产管理公司中，7折的价格太高，能够接受的公司少之又少。
  “在经济下行期，处置资产并不容易。企业的并购重组的愿望并不是特别强，加之云南的一些企业状况并不好，处置起来难度会更大。”云南省一家资产管理公司相关负责人介绍，在云南省，一般情况下，对于银行的不良资产，资产管理公司的价格多在3折—5折左右，并且只有一些抵押物非常优质的资产，资产管理公司5折才会出手。
  “从以往的经验来看，有一些资产可能捂一捂会有转机。”上述人士介绍，由于银行急于处理，话语权只能归于资产管理公司，这并不符合银行的意愿。因此，一些银行会采取自己卖自己买的游戏。
  对于一些已经出现的不良贷款，为了降低不良率，银行会主动将不良资产“卖”给资产管理公司。在季末、年末，为了规避考核，银行会自己做一个资产包，然后找资金进行对接。只是，在这其中会有一些私底下的协议，在未来，银行自己进行回购，不良资产暂时出表，审计通过了，年报好看了，资本成本还是压在了银行自己身上。
一国有商业银行云南省分行的人士介绍，在2012年底左右，很多银行在发放贷款时已经意识到风险了，多数银行并不会给予信用贷款，多数要求有抵押物。
  因此，现在处置时，若是抵押物是住房和商铺的话，一些银行会主动跟房产中介进行联系。“若是跟房产中介进行联系之后，一些需要处置的房产，银行就有了较好的渠道。尤其是一些后期打折率较大的抵押物，银行处置之后，基本能够保本。”上述人士表示，不过，一些金额较大的民企不良贷款，只能交给总行来处置。去年，银行向总行上报了一笔不良贷款，总行挂在地方金交所，仅仅是2.8折就出售了，“亏的底裤都没有了”。
  从今年开始，很多银行不到万不得已并不愿意这样做。否则，前两年的不良贷款窟窿还没填完，新的不良仍然在增加，问题会更加严重。建议
  不良资产证券化可期
  随着银行不良资产压力逐渐加大，不良资产证券化的呼声也越来越高。
  在今年的两会期间，银监会、证监会和人民银行举行的记者会上，中国银行业监督管理委员会主席尚福林表示，提高银行的资产质量，开展不良资产证券化和不良资产收益权的转让试点。
  “我们现在贷款的总量是比较充裕的，但是贷款的周转速度在逐年下降。通过开展不良资产的证券化和不良资产转让，希望可以提升银行贷款的周转速度，这样可以提高支持实体经济的能力。”尚福林表示，不良资产这几年每年都是有所上升的，应提升化解不良风险的能力。在十三五期间，将提升银行市场化、多元化、综合化处置不良资产的能力。
  据了解，从2006年开始，四大AMC中的信达资产和东方资产对以证券化方式处理不良贷款进行了探索。据统计，截至目前，四大AMC总计发行了9期资产支持证券（ABS），其中，在资产证券化首轮试点的2005年至2008年，信达资产发行两期，东方资产发行1期，2014年，华融资产发行两期，东方资产和长城资产各发行1期，而到了2015年，长城资产、华融资产各自发行了1期。
在商业银行方面，中国建设银行也在2008年时成功发行了“建元2008-1重整资产证券化信托”项目，资料显示，该证券化产品的“优先级资产支持证券”在银行间债券市场向投资机构公开发行并上市交易，“次级资产支持证券”则向与建行关系密切的信达资产定向发行，且在“优先级资产支持证券”本息偿付完毕前不得转让。
  普益标准研究员钟鸿锐认为，在经济下行和经济转型双向的强大压力之下，我国经济内部存在的许多风险逐渐暴露出来，并由此不断推高我国商业银行的不良贷款率。在利率市场化不断推进的今天，商业银行的利润增长率普遍出现下滑，甚至部分出现负增长，如何消化快速增长的不良贷款，对于商业银行来说是一个亟待解决的问题，而不良贷款证券化则无疑是出路之一。
  值得注意的是，有媒体报道，工行、建行、中行、农行、交行和招商银行6家银行将参与首批试点，总额度500亿元。虽然额度相对比较小，对银行业不能形成非常大的利好，但至少不良资产证券化有了希望。
  此外，人行副行长潘功胜表示，“在整个政策框架的设计上，要严格防范风险，对不良资产的定价是很关键的一点。我们要求产品设计简单透明，不能搞多层证券化，不能搞再证券化。（其次），要坚持投资者的适当性原则，不能卖给个人投资者，只能向机构投资者出售。” 来源：云南网

本文来源: 中小企业

25.03.2016  17:02