证监会：两融各项风控指标处于安全状况
01.02.2016 12:53
本文来源: 中小企业
融资买入降至低点
Wind数据显示，1月28日两融余额收于9154.66亿元，环比上一日再度下降163.63亿元，这已经是两融余额连续第20个交易日环比下降。
尽管上周五的数据尚未发布，但从沪市29日的数据来看，两融余额为5345.69亿元，较上周四的5389.40亿元进一步回落，可见融资客大概率趁反弹降杠杆，并未急于加仓介入。如果按照以往惯例，深市的两融情况基本与沪市走势相似而不是相悖，预计尚未发布的深市也将延续小幅回落态势，由此两融余额将维系“21连降”格局。
明细数据显示，1月28日的融资买入额降至阶段低点，显示出市场情绪落至“冰点”。当日的融资买入额为294.30亿元，仅次于1月7日的166.38亿元,位居去年下半年以来次低位。
整体来看，1月以来28个申万一级行业均出现不同程度融资净偿还，其中，休闲服务行业两融标的股的数目最少，因而净偿还额也最低，为4.50亿元，其余行业的净偿还额均超过27亿元。休闲服务和建筑材料行业1月累计净偿还额较低，均未超过30亿元。非银金融、计算机和医药生物行业净偿还额较高，分别为286.47亿元、176.77亿元和171.36亿元。
个股来看，1月以来仅有16只个股获得融资净买入，多达875只个股遭遇不同程度的融资净偿还。其中，中信证券(600030)、中国平安和中国重工(601989)在1月的融资净偿还额最高，分别为36.88亿元、25.15亿元和24.13亿元；海通证券(600837)、太平洋(601099)、同方股份(600100)和京东方A等在内的19只个股净偿还额超过10亿元。
融资下降空间有限
上周四的两融余额已经是去年下半年以来次低点，最低点是2015年9月30日，当时的两融余额为9067.09亿元，而后上证综指一改往日震荡整理格局，在国庆节后迎来一波反弹行情。上周五两融余额如果继续下降，那么距离阶段低点越来越近。
上周五证监会表示，融资融券各项风险控制指标处于安全状况。一是客户整体维持担保比例为225.5%，仍远高于150%的预警线，其中维持担保比例高于200%的客户负债4169亿元，占比仍接近一半，低于130%的客户负债144.6亿元，仅占1.55%，只占今年以来A股日均交易额的2.7%。二是客户日均平仓金额为4946万元，较去年日均水平下降47%，平仓金额超过1亿元的有4个交易日，占当日A股普通交易额比重为万分之四。三是客户融资余额主要分布在市盈率相对较低的标的股票。据统计，按动态市盈率计算，市盈率在50倍以下的股票融资余额为5443亿元，占标的股票融资余额的62.7%，较去年底上升12个百分点，稳健性有所增强。
1月份，尽管两融余额连续回落，但其中仍有16只个股累计获得融资净买入。其中，金地集团(600383)的融资净买入额最高，为24.08亿元，遥遥领先；飞乐音响(600651)、三峡水利(600116)、民生银行(600016)和万达信息(300168)的累计净买入额也均超过1亿元。28日金地集团、民生银行的净买入额分别为2.75亿元和1.06亿元。分析人士指出，短线震荡反弹中，投资者可以适当关注融资客加仓的品种，特别是其中弹性较大的个股.
首批社保基金年报重仓股曝光 机构扎堆花园生物等“新宠”
随着2015年年报陆续披露，社保基金的持股情况也逐渐浮出水面。据媒体记者统计显示，截至昨日，沪深两市共有20家公司披露了2015年年报，有5家公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金组合，这5家公司分别为，皖维高新、索菲亚、花园生物、三诺生物和万润科技。
从社保基金持股数量来看，皖维高新、索菲亚、花园生物以2000万股、955万股、560.11万股跻身前三位，紧随其后的是三诺生物(263.38万股)、万润科技(222.64万股)。从社保基金新进持有数量来看，社保基金去年四季度新进持有2家公司股票合计2560.11万股，分别为皖维高新、花园生物。
具体来看，皖维高新2015年年报披露显示，前十大流通股股东中，全国社保基金一零七组合新进持有2000万股，占流通盘的比例为1.34%(去年9月末1家券商持有862万股)。截至2015年12月31日，股东人数较上期减少8.01%，筹码趋向集中。公司的产业链已向目前PVA行业最高端的汽车用安全玻璃、液晶显示器等应用领域逐步延伸，未来公司将会打破该领域一直被国外公司垄断的局面。
花园生物2015年年报披露显示，前十大流通股股东中，本期2家基金、1家QFII和2家社保合计持仓902.6万股；其中，全国社保基金一零九组合新进持仓300.01万股，全国社保基金一一二组合新进持仓260.1万股；2015年12月31日股东人数较2015年9月30日减少9.62%，筹码集中度有所提升。公司致力于维生素D3上下游系列产品的研发、生产和销售，形成独特的维生素D3产业链一体化优势，可同时生产原材料NF级胆固醇及饲料级维生素D3、食品医药级维生素D3，是全球规模最大、在国内乃至全球提供维生素D3上下游系列产品种类最多的生产厂商，产销量均位居世界前列。
值得注意的是，社保基金在去年四季度末尽管持有索菲亚、万润科技和三诺生物3只个股，但出现了一定程度减仓；其中，索菲亚2015年年报披露显示，前十大流通股股东中，3家基金2家社保合计持有2855.01万股(上期4家基金2家社保合计持有4359.76万股)，截至2015年12月31日，股东人数较上期增加93.18%，筹码急剧分散。万润科技2015年年报披露显示，前十大流通股股东中，1家基金、1家社保合计持有413.07万股(上期一家社保持有370.66万股)，本期社保基金四一五组合持有222.6万股，上期持有370.66万股；社保基金一零六组合退出前十，截至2015年12月31日，股东人数较上期增加182.61%，筹码集中度大幅降低。三诺生物2015年年报披露显示，前十大流通股股东中共有3家基金1家社保2家信托及中央汇金合计持有17435.56万股，其中，中央汇金持有203.2万股，为第八大流通股股东，全国社保基金四零六组合较上期减持118.45万股至263.38万股。
分析人士指出，目前A股市场机构投资者主要有保险资金、公募基金、社保基金等，从风险控制来看，社保基金对股票的选择上更倾向于安全性，此外社保基金对政策的把握能力较强，选股基本能踏准产业发展方向，往往又能取得超额收益。总的来说，在目前市况下，控制仓位、跟随社保基金进行操作，不失为一种合理的策略。 来源：中国证券网
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01.02.2016 12:53
