沪指月线五连阳 12月上涨概率仍大

02.12.2014  16:47


   随着上周五沪深两市以7000亿元的全球最大单日成交额大涨报收,11月沪指以大涨10.85%完美收官。而进入12月市场人士多数仍较为看好,虽然期间可能有震荡,但“月线收阳概率很大”,12月中央经济工作会议、中央农村经济工作会议等仍有望释放改革红利,除银行券商等大盘蓝筹股外,国企改革、农业、环保等主题投资均充满机会。

  强势逼空11月沪指涨10.85%

  受降息和存款保险制度即将出台提振,沪指强势七连阳,上周飙涨7.9%,创2010年以来最大周涨幅。上周五两市共成交7105亿元,再创历史新高。而整个11月份来看,行情也可谓美完收官,沪港通、降息、存款保险制度等先后搅动市场,沪指不断上行,最终月涨幅达到10.85%,收出月线五连阳。而成交额一路猛增更值得关注,6000亿元时代刚来,马上又进入了7000亿元时代。期间蓝筹与中小盘风格偶有切换,但仍以蓝筹为主。

  在宏观经济面整体仍然偏弱情况下,11月的大涨与政策走向及改革红利关系密切。而进入12月这样的改革红利仍然不会少。

  首先便是市场关注的存款保险制度,可能后续一段时间都将会有系列消息释放。此前媒体报道称央行上月27日召开全国存款保险制度工作电视电话会议,研究部署于明年1月份推出存款保险制度。羊城晚报记者从权威渠道获取的消息显示,央行广州分行已在上周末紧急召集辖内各金融机构负责人开会,商讨存款保险制度。而昨日起,《存款保险条例》公开向社会征求意见。

  而有私募人士认为,股票发行注册制依然会是继沪港通之后12月市场关注重点。上周五证监会例行新闻发布会上发言人张晓军表示,目前证监会已牵头完成注册制改革方案初稿,并征求了部分保荐机构、专家学者及工作组成员单位意见,拟于近期上报国务院。

  此外,根据以往的惯例,中央经济工作会议将于12月上旬或中旬召开,对宏观经济形势作出判断,定调来年宏观经济政策。一般而言,中央农村工作会议在中央经济工作会议之后召开,一般是12月下旬,会议所讨论的内容将成为2015年中央“一号文件”的基础。

  12月收阳概率仍大

  上述大背景下,市场人士对于12月走势仍较为看好,尤其对月线收阳抱有信心。

  华泰证券策略分析师徐彪认为,中短期来看,在市场预期经济基本面改善、利率水平下降、风险偏好上行的背景下,A股市场背靠坚强的上行驱动力。市场风格方面,过去两年持续上涨的小盘股行情使得机构配置处于高位,小盘股继续显著性跑赢大盘股的压力越来越大,“向前看,随着市场对经济基本面改善的预期形成与逐步加强,大盘股获得的上行动力很可能会强于小盘股,因此中短期来看,我们的看法偏向于大盘股”。

  此外,徐飙表示主题投资依然机会重重,建议关注土地改革、碳减排、国企改革、土地改革、自贸区及新三板等,“11月自贸区、丝绸之路、核电等主题表现突出,12月建议重点关注有政策利好的土地改革,继续关注碳减排(包括核电)、国企改革、军工改革、自贸区等”。另外,受益金融改革加速的新三板主题也值得关注。

  而在存款保险制度即将开行情况下,招商证券继续强烈看好银行股,其表示一是因为许多银行股还未创年内新高,银行业2014年以来涨幅仍大幅低于市场平均水平;二是来自居民资产配置的增量资金进入的势头还没有结束;三是银行平均6%以上的高股息率和0.9倍PB的低估值状态还没有改变,“继续推荐建行、南京、浦发、兴业、平安和宁波银行”。

  广州创势翔投资研究总监钟志锋则表示看好军工、国企改革、环保等主线投资机会,而“年报差不多出来了,我们也关注中小板块业绩有超预期表现的、有高送转预期的、回调到位的股票”。(吴海飞)

  附件: