央行降息银行打响存款保卫战 利率市场化效果初现

    11月21日，央行降息，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。次日，大中小型银行纷纷火速推出调整后的利率，悉数在新存款基准利率的基础上上浮利率，揽储大战打响。有人称之为“难得的逆反一致”，因为这是首次在央行降息后上浮利息之举。存款历来是银行间必争之利，尤其是在互联网货币基金冲击下，银行存款规模首降之时，存贷比不得高于75%的“紧箍咒”束缚中，保卫存款现在成为摆在各家银行面前的一道现实难题。

     上浮利率成“统一行动”

    上浮存款利率已成为各银行的统一关键词，而上浮力度最大的还是城商行，多数城商行均按1.2倍的上限一浮到顶。如南京银行、宁波银行等多家银行，活期、一年期、三年期的存款利率均上浮20%。

    除了城商行，8家上市股份制银行，也已全部宣布新的存款上浮标准，其中幅度最大的平安银行，各类存款均按基准利率1.2倍上浮。再如中信银行，一年期以内浮动上限为1.2倍，两年期以上，上浮10%。

    甚至连一向低调的工农中建交国有五大行，也已上调部分存款利率，但上浮空间不大，保持相对较低利率。网站信息显示，目前五大国有行三个月、半年、一年期、两年期、三年期、五年期定存利率均为2.6%、2.8%、3%、3.5%、4%和4.25%。

    中国银行首席经济学家曹远征昨日对新京报记者表示，央行非对称降息的同时，又将存款利率上浮空间扩大到1.2倍，这意味着各家银行拥有更大的自主定价权。为了挽留储户，各银行纷纷抬高存款利率打响存款保卫战。

     存款流失 存贷比待调整

    “各家银行纷纷上浮存款利率无疑是防止存款流失的无奈之举。”交通银行首席经济学家连平对新京报记者表示，在利率市场化改革、互联网金融以及金融脱媒的冲击之下，银行存款流失严重，银行不得不抬高存款利率以吸引储户。

    不过，连平认为，银行存款流失已是大势所趋，无法逆转。今年以来，银行存款增速不断下降，未来会进一步加剧。

    在互联网金融、利率市场化等冲击之下，今年以来，银行存款搬家严重，并出现首度下降。

    央行最新数据显示，中国银行业三季度的存款为112.7万亿元，减少了9500亿元，这是自1999年以来，存款首次下降。Wind数据统计显示，截至今年9月末，16家上市银行的银行存款总额为75.62亿元，较今年半年报的77.13万亿元，减少了1.51万亿元，环比下降1.97%，其中有13家银行存款减少。

    在上市银行中，除了宁波银行和南京银行两家城商行以及建设银行，三季度存款余额比二季度增加外，其余13家银行均呈现存款下降的局面。而在存款下降的13家银行中，工商银行存款流失规模最大，达到3884亿元，其次是中信银行，达到1775亿元。

    随之而来的是银行存贷比的升高。最新数据显示，9月份银行业存贷比为70.6%，其中建行、交行更是逼近75%的监管上限。但在此过程中，银行的总资产并没有发生太大的变化。

    有关调整存贷比的呼声再次响起。业内专家认为，银行是“戴着镣铐跳舞”，存贷比亟待调整，调整存贷比计算口径，放松存贷比考核指标的严格程度，并推进修订法律的工作。

    连平称，接下来监管层或许考虑进一步调整存贷比，甚至取消存贷比对银行的束缚。虽然银行一般性存款在下降，不过，银行同业存款在增加，未来不排除把同业存款放在分母上，减少存贷比对银行造成的压力。

     分析称利率市场化又进一步

    央行降息，各家银行选择上浮。11月22日，各家银行火速公布最新存款利率，均在“新基准利率”基础上有所上浮。不过，各家银行在上浮存款利率10%甚至20%之后，存款利率并没有比央行降息之前高，甚至低于降息前的利率。

    工行、农行、中行、建行、交行、招行步调一致，1年期定期存款利率均为3%，与央行降息前的基准利率等同，不过仍低于上述银行此前的挂牌价3.25%；两年期定期存款利率3.5%，低于降息前的基准利率及挂牌价3.75%，三年期定期存款利率4%，仍低于降息前的基准利率和挂牌价4.25%，五年期基准利率4.25%，远低于调整前的4.75%。

    不过，股份制商业银行、城商行将利率上浮到顶，略高于央行降息前的基准利率。存款利率最高的是平安银行、宁波银行和南京银行等，1年期利率达3.3%。

    在中国银行首席经济学家曹远征看来，这是由银行自身经营状况决定的，也是市场机制的表现。对于规模较小的银行来说，愿意上浮20%，以更高的资金成本来获取更多的存款。而规模较大的银行，则由于自身存款充足以及经营优势，选择上浮较小幅度。

    “利率市场化也给了小银行与大银行竞争的机会，”曹远征说，央行将存款利率上浮区间由基本利率的1.1倍扩大至1.2倍，这是向利率市场化又迈进一步，让银行拥有更多的自主定价权。未来随着存款利率的完全放开，银行间存款利率竞争将更加激烈。

    中央财经大学银行业研究中心教授郭田勇则表示，降息后不同银行给出的不同利率定价，正是利率市场化的表现，而各家银行的定价需要考虑包括资金松紧状况、网点业务能力、客户年纪等综合因素，“如果各家银行都上浮到顶，那就失去鼓励市场定价的意义了。”

     ■ 理财建议

    息差明显存款货比三家

    尽管“央妈”下调存款基准利率0.25个百分点，但还为存款打开了一扇窗，允许各大银行自11月22日起，可将存款利率在“新基准利率”的基础上最高上浮20%。22日，各家银行火速推出调整后的存款利率，均在“新基准利率”的基础上选择上浮，只是幅度大小不同。

    比如，同样是5年期定期存款，五大国有银行的利率为4.25%，南京银行最高可达5.4%，而浦发银行、兴业银行只有4%，息差高达1.4%。而对于3年期存款来说，平安银行、宁波银行、南京银行等高达4.8%，五大行仅有4%。

    不难发现，央行降息之后，各家商业银行的存款利率差异明显，储户有机会“货比三家”了。如果以一年期100万元存款为例，利息最多可以差3000元。

    王女士对新京报记者表示，由于自己并不善于理财，一般将存款定存在大型商业银行，不过，这次利率调整后，三年期和五年期的存款利率差距较大，愿意将存款从大型商业银行取出来，在规模较小的城商行办理定期存款。

    不过，对于85后的李先生和白女士来说，自己的工资卡是五大行之一的银行，没有定期存款的习惯，因此，平时银行卡的钱为活期存款。对于短期存款利率来说，中小银行优势并不明显。加之，自己平时将钱投资于股市和理财产品，因此，并不会因为存款利率差别而换银行办卡。（记者 金彧）